Drawdown: wat het betekent en hoe je het berekent

Je meet drawdown van de piek tot het laagste punt daarna, in geld of als percentage van die piek. Zolang je account onder die piek staat, zit je in een drawdown.

Een voorbeeld. Je begint met $ 10.000 en groeit naar $ 12.000. Daarna verlies je een paar trades en zak je naar $ 10.800. Je drawdown is dan $ 1.200, of 10% van je hoogste stand. Dat je nog steeds $ 800 boven je startbedrag staat, maakt voor de drawdown niet uit: die telt vanaf de piek, niet vanaf het begin.

Drawdown en max drawdown

Drawdown is de daling op dit moment: hoe ver je nu onder je hoogste stand staat. In het voorbeeld is dat $ 1.200.

Max drawdown is de grootste daling die je account in een periode heeft gehad. Zak je later nog eens van $ 13.000 naar $ 11.050, dan is dat $ 1.950, of 15%. Dat wordt je max drawdown, ook als je daarna weer herstelt.

Zo bereken je het:

1. Zoek je hoogste stand tot nu toe.
2. Trek je laagste stand daarna ervan af. Dat is de drawdown in geld.
3. Deel dat door de hoogste stand. Dat is de drawdown in procenten.

De max drawdown is de grootste uitkomst van die som over alle pieken in de periode.

Drawdown in R

Je kunt drawdown ook meten in R, je risico per trade. Riskeer je $ 100 per trade, dan is een verlies van $ 100 precies −1R. Sta je na een reeks trades op +8R en zak je daarna naar +3R, dan is je drawdown 5R.

Het voordeel van R: het getal hangt niet af van de grootte van je account. Een drawdown van 5R betekent hetzelfde op een account van $ 10.000 als op een account van $ 100.000, zolang je op allebei hetzelfde deel riskeert.

Waarom herstel meer vraagt dan het verlies

Na een drawdown moet je meer procent winnen dan je verloor, omdat je herstel begint vanaf een kleiner bedrag.

Verlies je 20% van $ 10.000, dan heb je nog $ 8.000. Om terug te komen op $ 10.000 heb je $ 2.000 nodig, en dat is 25% van $ 8.000. Hoe dieper de drawdown, hoe groter het verschil:

• −10% vraagt +11%
• −20% vraagt +25%
• −50% vraagt +100%

De formule: nodige winst = verlies ÷ (1 − verlies). Bij 20% is dat 0,20 ÷ 0,80 = 25%. Met de calculator voor herstel na een drawdown reken je het uit voor je eigen verlies.

Drawdown bij een prop firm

Bij een prop firm is de max drawdown een grens: zak je eronder, dan ben je het account kwijt. Een prop firm bepaalt die grens op twee manieren, en ze geven je niet dezelfde ruimte.

Statisch. De ondergrens ligt op je startbedrag min de limiet. Op $ 100.000 met 10% is dat $ 90.000, en daar blijft hij. Hier telt de daling dus vanaf je start, niet vanaf je hoogste stand.

Trailing. De ondergrens volgt je hoogste stand. Sta je op $ 106.000, dan ligt hij op $ 96.000. Dit is de drawdown van hierboven, gemeten vanaf de piek, met de grens steeds $ 10.000 eronder. De ondergrens schuift mee bij de dagafsluiting of na elke gesloten trade, en bij sommige prop firms stopt hij met stijgen zodra hij je startbedrag bereikt.

Welke van de twee je account heeft, staat in de regels van je prop firm. Wat een prop firm verder van je vraagt, lees je in Wat is een prop firm?. Hoe elk van de twee je positiegrootte verandert, staat in het Engelse artikel Static or trailing?.

Hoe Vink je drawdown laat zien

• In Stats staat je max drawdown in R, over je gesloten trades. Dat is je eigen drawdown, niet het getal waarop je prop firm je beoordeelt.
• De vraag "Is this drawdown normal?" trekt 1.000 keer 100 trades uit je eigen resultaten. Je ziet welke drawdown de helft van de uitkomsten haalt, welke één op de tien haalt en welke één op de twintig, en waar je nu staat. Zo zie je of je huidige drawdown past bij hoe jij tradet.
• Bij een prop firm-account rekent Vink uit hoeveel ruimte je nog hebt tot de ondergrens, statisch of trailing, met de trades die je logt. Het dashboard van je prop firm blijft het dashboard dat telt.