Wat is een prop firm? Hoe een challenge werkt, van fee tot uitbetaling

Een prop firm, voluit proprietary trading firm, geeft je een account om mee te traden als je eerst een challenge haalt. Daarin laat je zien dat je je aan de regels van de prop firm houdt. Haal je die, dan krijg je een funded account en deel je de winst die je daarop maakt met de prop firm.

Of dat voor jou werkt, hangt af van de details: wat je betaalt, welke regels er gelden en waar je op let voordat je begint.

Hoe een prop firm werkt, in vier stappen

1. Je koopt een challenge. Je kiest een accountgrootte, bijvoorbeeld $ 100.000, en betaalt daar een fee voor. Die fee betaal je vooraf, of je nu slaagt of niet.
2. Je tradet de challenge. Je hebt een profit target, bijvoorbeeld 10%, en een paar limieten die je niet mag raken. Bij sommige prop firms volgt na de challenge nog een verificatie, met een eigen target en eigen limieten.
3. Je krijgt een funded account. Haal je alle fases, dan trade je verder op een account van de prop firm. Je tradet daar niet met eigen geld. Wat je zelf betaalt, is de fee, en bij sommige prop firms ook een activatiefee of een maandbedrag voor het funded account.
4. Je deelt de winst. Wat je op het funded account verdient, verdeel je met de prop firm volgens de profit split, bijvoorbeeld 80% voor jou en 20% voor de prop firm. Wanneer en hoe vaak je kunt laten uitbetalen, staat in de regels van je prop firm.

De regels waar het om draait

Elke prop firm heeft eigen regels. Dit zijn de soorten regels waar een challenge op draait.

Profit target. Het bedrag dat je moet verdienen om door een fase te komen, als percentage van het account. Op $ 100.000 met een target van 10% is dat $ 10.000.

Max drawdown. Hoe ver je account mag zakken. Bij een statische drawdown ligt de ondergrens op je startbedrag min de limiet: op $ 100.000 met 10% is dat $ 90.000, en daar blijft hij. Bij een trailing drawdown volgt de ondergrens je hoogste stand. Sta je op $ 104.000, dan ligt hij op $ 94.000. Winst trekt de ondergrens dan mee omhoog. Geef je daarna een deel van die winst terug, dan heb je minder ruimte dan bij de start. Hoe dat je positiegrootte verandert, lees je in het Engelse artikel Static or trailing?.

Dagelijkse verlieslimiet. Hoeveel je op één dag mag verliezen, bijvoorbeeld 5%. Verlies je meer dan $ 5.000 op één dag, dan ben je het account kwijt, wat je drawdown ook is. Met 5% per dag en 10% max drawdown kan één slechte dag de helft van al je ruimte kosten. Met de calculator voor je dagelijkse verlieslimiet zie je hoeveel volle verliezen er in die limiet passen bij jouw risico per trade.

Andere regels. Sommige prop firms hebben er meer: een minimum aantal tradingdagen, een tijdslimiet, een consistency-regel (geen enkele dag goed voor meer dan een bepaald deel van je winst) of beperkingen rond high impact nieuws. Welke er voor jou gelden, staat in de regels van je prop firm.

Wat je kwijt bent als het misgaat

Raak je één limiet, dan is de challenge voorbij. Je bent het account kwijt en de fee ook. Wie het opnieuw wil proberen, koopt een nieuwe challenge. Sommige prop firms bieden een reset aan, voor minder dan een nieuwe challenge kost.

Op een funded account werkt het hetzelfde: raak je een limiet, dan ben je het account kwijt.

Een challenge kan dus eindigen op één slechte middag, ook als je strategie werkt. Het Engelse artikel How to pass a prop firm challenge laat zien hoe je je positiegrootte zo kiest dat één slechte dag je het account niet kost.

Waar je op let voordat je een challenge koopt

Lees de regels van de prop firm vóór je eerste trade. Deze vijf vragen helpen daarbij:

• Hoe meet deze prop firm de dagelijkse verlieslimiet: vanaf je saldo aan het begin van de dag, of tellen open verliezen mee? En in welke tijdzone begint de dag?
• Is de max drawdown statisch of trailing? En volgt een trailing ondergrens alleen je gesloten trades, of ook je open equity?
• Is er een tijdslimiet, of een minimum aantal tradingdagen?
• Is het funded account echt kapitaal of een gesimuleerd account? Dat staat in de voorwaarden.
• Wat is de profit split, en wanneer kun je voor het eerst laten uitbetalen?

Hoe Vink hierbij helpt

Vink is geen prop firm en zegt niet welke prop firm je moet kiezen. Het is een trading journal dat rekent met de regels van je prop firm-account, zoals jij ze invult.

• De regels van je account. Voeg je een prop firm-account toe, dan vul je de accountgrootte, het profit target, de max drawdown (statisch of trailing) en de dagelijkse verlieslimiet in. Vink rekent uit hoeveel ruimte je nog hebt en waar een trailing ondergrens nu ligt, met de trades die je logt.
• Fase na fase. Vink zet de fase op geslaagd zodra je het target haalt, en dan kun je de volgende fase toevoegen. Raak je een limiet, dan zet Vink het account op verloren, zodat je journal klopt met wat je prop firm zegt.
• Of je slaagt. De simulator trekt standaard 10.000 keer een reeks uit je eigen trades en laat zien hoe vaak een reeks het target haalt voordat hij de max drawdown raakt. Vink noemt dat een simulatie, geen voorspelling. De dagelijkse verlieslimiet zit niet in de simulatie.

Vink rekent met de trades die je logt, dus de cijfers kunnen iets afwijken van die van je prop firm. Het dashboard van je prop firm is het dashboard dat telt. Hoe dit er in Vink uitziet, zie je op de pagina prop firm trading journal.